Avant toute chose, il est essentiel d’avoir une vision claire des motivations sous-tendant la vente de l’entreprise.

S’agit-il d’un départ à la retraite ? Ou bien y a-t-il d’autres projets en perspective ?

Les raisons derrière la décision de vendre vont dicter la stratégie de préparation du dirigeant.

Dans le cas d’un départ à la retraite, il est primordial d’optimiser les plus-values, notamment en tenant compte des possibilités d’abattements renforcés. Cependant, l’accès à ces abattements est soumis à certaines conditions qui doivent être satisfaites. De plus, le départ à la retraite nécessite une préparation spécifique en ce qui concerne le mode de vie après l’activité professionnelle. Des questions telles que la protection patrimoniale du conjoint, la composition des revenus futurs et leur fiscalité doivent être examinées. Cette dernière question est cruciale dans la fixation du prix de vente.

Si le dirigeant n’a pas l’âge de la retraite, il sera important de justifier la volonté de vendre pour rassurer les potentiels repreneurs et éviter toute inquiétude quant à une vente motivée par l’épuisement, peut-être lié à un contexte social difficile.

Dans le cas d’une volonté de changement de vie, par exemple pour diriger une entreprise dans un tout autre secteur d’activité, il pourrait être judicieux de réserver une part importante du prix de cession pour un réinvestissement futur. Dans cette optique, l’utilisation de l’apport cession, permettant de réduire les plus-values, pourrait représenter une opportunité intéressante.

Se posera la question de la destination de la vente. Vente externe ou dans d’environnement proche ?

S’agit-il d’une entreprise vraiment florissante ?

Identifier le ou les repreneurs en interne.

L’expérience nous a appris qu’il est assez rare qu’il n’y est pas de repreneur potentiel dans un cercle relativement proche.

Cela peut être un des salariés, cadre commercial ou responsable technique ou administratif, ou un fournisseur ou le salarié d’un fournisseur voire même le conjoint marié sous le régime de la séparation.

Nous avons même rencontré le cas d’une association de deux repreneurs au sein d’une société constituée pour l’occasion.

Une fois passés les doutes exprimés par le cédant, on constate que la question du financement est très souvent une non question. Certains montages juridico-financiers permettent de passer outre cette problématique du financement.

La cession en externe a, quant à elle, toutes les chances d’être réalisée dans le cadre d’une croissance externe auprès d’une société exerçant la même activité ou une activité connexe. Il faut préciser ici que les montages juridico-financiers précédemment cités trouvent à s’appliquer, aussi, dans le cadre de croissance externe.